¿QUE ES EL FLUJO DE EFECTIVO Y POR QUÉ ES CLAVE PARA LA SALUD FINANCIERA DE TU EMPRESA? (I)

¿Qué es el flujo de efectivo?
 

El flujo de efectivo (o estado de flujos de efectivo) es un estado financiero que muestra de dónde viene y hacia dónde va el dinero en efectivo en una empresa durante un periodo determinado.
 

A diferencia del Estado de Resultados (que se basa en ingresos y gastos devengados), el flujo de efectivo solo toma en cuenta entradas y salidas reales de dinero, permitiendo conocer la liquidez real de la empresa.

¿Para qué sirve?
 

El flujo de efectivo es útil para:
 

• Conocer la liquidez del negocio

• Evaluar si puedes pagar tus deudas y cubrir tus gastos operativos

• Tomar decisiones de inversión

• Presentar informes a inversionistas o bancos

• Detectar problemas financieros a tiempo
   

Componentes del flujo de efectivo
 

Este estado se divide en tres grandes categorías:
 

1. Actividades de operación
 

Es el dinero que entra o sale por el giro principal del negocio: ventas, compras, pago a proveedores, cobros a clientes, pago de sueldos, etc.
 
Ejemplo: si vendes productos, el efectivo que recibes de esas ventas se registra aquí.
 

2. Actividades de inversión
 

Incluye la compra o venta de activos fijos o intangibles: maquinaria, vehículos, licencias, etc.
 

Ejemplo: si compras una nueva computadora para la oficina, esa salida va en esta sección.
 

3. Actividades de financiamiento
 

Aquí se registran los préstamos obtenidos, pagos de deudas, aportaciones de socios o dividendos pagados.
 

Ejemplo: si un socio aporta $10,000 a la empresa, es una entrada de financiamiento.
 

¿Cómo se calcula el flujo de efectivo?
 

Existen dos métodos principales:

- Método directo
 

Enumera todas las entradas y salidas de efectivo operativas.

- Método indirecto
 

Parte de la utilidad neta del Estado de Resultados y se ajusta con elementos no monetarios y cambios en el balance general.
 

Este es el más común en empresas medianas y grandes.

Pasos para elaborar el Estado de Cambios en la Situación Financiera
 

1. Reúne dos balances generales consecutivos (ej. 2023 vs 2024).
    

2. Calcula la diferencia de cada cuenta:
    
   Diferencia = Saldo actual – Saldo anterior
    

3. Clasifica cada diferencia en:
    
   

   • Origen (entrada de efectivo)

   • Aplicación (salida de efectivo)
      

4. Agrupa las partidas según su naturaleza:
    
   

   • Operación

   • Inversión

   • Financiamiento
      

5. Aplica la lógica:
    
   

   • Si un activo aumenta, es una aplicación (se usó efectivo)

   • Si un activo disminuye, es un origen (se liberó efectivo)

   • Si un pasivo aumenta, es un origen (se recibió dinero)

   • Si un pasivo disminuye, es una aplicación (se pagó deuda)
      

6. Ajusta por depreciación:
    
   

   • Si aumenta, se suma como origen (no es salida real)

   • Si disminuye, se resta (menos beneficio fiscal)
      

7. Calcula el resultado:
   
   Total Orígenes – Total Aplicaciones = Incremento o Disminución de Efectivo

Fórmulas clave
 

Capital de Trabajo  

Prueba Ácida
 

Esta fórmula evalúa la capacidad de pago inmediato sin depender del inventario.
 

Interpretación del flujo
 

Un flujo de efectivo positivo indica que la empresa está generando más efectivo del que gasta, lo cual es saludable.
 

Un flujo negativo no siempre es malo (puede deberse a inversiones), pero si lo es recurrentemente en operación, es una señal de alerta.

El flujo de efectivo es la columna vertebral de la salud financiera. No importa si una empresa genera “utilidades” en papel: si no hay efectivo para pagar proveedores o empleados, no puede operar.

Dominar este concepto no es opcional: es esencial para cualquier negocio que quiera mantenerse con vida y crecer.



Oscar R. Cuenca. Año 2025.  
Hoy crónica desde Knoxville, Tennessee, CA.
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