EL PLAN DE NEGOCIOS, LA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO Y LA CREACIÓN DE VALOR.
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Artículo por Juan Carlos Maussan, CFA & Director de Finanzas, Capital Funding Lab.
La empresa Palo Alto Software realizó una encuesta a 995 empresas que utilizaron su software para elaborar su plan de negocios, obteniendo los siguientes resultados:
Los elementos delineados en el plan de negocios dan soporte a la tesis de inversión que se debe presentar a inversionistas potenciales en cualquier Pyme o Start-up en busca de capital de crecimiento. Los principales elementos que debe contener un plan de negocio son los siguientes:
1. Situación actual de la industria.
2. Situación actual de la empresa.
3. Expectativas de crecimiento y necesidades de financiamiento.
Como se ve claramente, la elaboración de un plan de negocio permite definir la situación actual de la empresa y su entorno, con miras a generar diversos escenarios futuros sobre tamaño y escala que puede alcanzar la empresa y que se deberán reflejar en claros objetivos estratégicos, operativos y financieros. La tabla a continuación muestra la manera en la que se definen y miden estos objetivos a alcanzar.
OBJETIVOS DEL PLAN DE NEGOCIOS.
La empresa Palo Alto Software realizó una encuesta a 995 empresas que utilizaron su software para elaborar su plan de negocios, obteniendo los siguientes resultados:
- 297 empresas (36%) obtuvieron un préstamo.
- 280 empresas (36%) aseguraron capital de inversión.
- 499 empresas (64%) habían crecido sus negocios.
Los elementos delineados en el plan de negocios dan soporte a la tesis de inversión que se debe presentar a inversionistas potenciales en cualquier Pyme o Start-up en busca de capital de crecimiento. Los principales elementos que debe contener un plan de negocio son los siguientes:
1. Situación actual de la industria.
i) Tamaño del mercado objetivo.
ii) Entorno competitivo.
iii) Expectativas de crecimiento en el mediano y largo plazo.
ii) Entorno competitivo.
iii) Expectativas de crecimiento en el mediano y largo plazo.
2. Situación actual de la empresa.
i) Historia de la empresa y socios fundadores.
ii) Mercado objetivo y productos/servicios que cubren las necesidades de este mercado.
iii) Equipo directivo, puestos clave y experiencia relevante.
ii) Mercado objetivo y productos/servicios que cubren las necesidades de este mercado.
iii) Equipo directivo, puestos clave y experiencia relevante.
3. Expectativas de crecimiento y necesidades de financiamiento.
i) Oportunidad de expansión acelerada en el mercado objetivo.
ii) Inversión requerida y uso detallado de los recursos.
iii) Modelo con proyecciones financieras y rendimiento esperado sobre la inversión.
ii) Inversión requerida y uso detallado de los recursos.
iii) Modelo con proyecciones financieras y rendimiento esperado sobre la inversión.
Como se ve claramente, la elaboración de un plan de negocio permite definir la situación actual de la empresa y su entorno, con miras a generar diversos escenarios futuros sobre tamaño y escala que puede alcanzar la empresa y que se deberán reflejar en claros objetivos estratégicos, operativos y financieros. La tabla a continuación muestra la manera en la que se definen y miden estos objetivos a alcanzar.
OBJETIVOS DEL PLAN DE NEGOCIOS.
| TIPO DE OBJETIVOS | IMPLEMENTACIÓN EN LA OPERACIÓN |
| Estratégicos | Participación de mercado, reconocimiento de marca, calidad de la cartera de clientes, solidez del equipo directivo, innovación de productos y servicios. |
| Operativos | Campañas de mercadotecnia, centros de innovación corporativa, mejoras en calidad y productividad. |
| Financieros | Tasa anual de incremento en ventas, margen bruto, margen de operación, rendimiento sobre el capital, productividad de los activos, nivel de apalancamiento, grado de liquidez, monto de activos intangibles y valor del negocio en marcha. |
La Creación de Valor en la Empresa y el rendimiento a la inversión.
A final de cuentas, toda inversión en una empresa, sin importar su tamaño, debe compensar a sus dueños por el riesgo incurrido en la operación de la misma. Por esta razón, la premisa principal en finanzas es: “a mayor riesgo, mayor rendimiento esperado sobre la inversión”. En empresas de reciente creación o start-ups en las que existe una enorme incertidumbre sobre el éxito que podría lograr el negocio a futuro (incluso sobre la existencia misma de la empresa), el riesgo es muy elevado, por lo que es común que los inversionistas exijan rendimientos sobre su inversión en niveles del 25 al 30% anual. En el caso de empresas más establecidas con varios años de operación y un modelo de negocios probado, el rendimiento esperado por sus accionistas es menor, de aproximadamente 15 a 20% anual, conmesurado con un menor riesgo del negocio.
Si la estrategia para alcanzar el crecimiento es exitosa, se habrá cumplido con las expectativas de los inversionistas y creado valor para ellos y la sociedad en su conjunto. De lo contrario, se destruirá valor con la inversión, lo que se deberá corregir mediante la reorientación del negocio hacia un nicho más apropiado, o en el peor de los casos, redundará en la desaparición de la empresa.
A final de cuentas, toda inversión en una empresa, sin importar su tamaño, debe compensar a sus dueños por el riesgo incurrido en la operación de la misma. Por esta razón, la premisa principal en finanzas es: “a mayor riesgo, mayor rendimiento esperado sobre la inversión”. En empresas de reciente creación o start-ups en las que existe una enorme incertidumbre sobre el éxito que podría lograr el negocio a futuro (incluso sobre la existencia misma de la empresa), el riesgo es muy elevado, por lo que es común que los inversionistas exijan rendimientos sobre su inversión en niveles del 25 al 30% anual. En el caso de empresas más establecidas con varios años de operación y un modelo de negocios probado, el rendimiento esperado por sus accionistas es menor, de aproximadamente 15 a 20% anual, conmesurado con un menor riesgo del negocio.
Si la estrategia para alcanzar el crecimiento es exitosa, se habrá cumplido con las expectativas de los inversionistas y creado valor para ellos y la sociedad en su conjunto. De lo contrario, se destruirá valor con la inversión, lo que se deberá corregir mediante la reorientación del negocio hacia un nicho más apropiado, o en el peor de los casos, redundará en la desaparición de la empresa.
Artículo por Juan Carlos Maussan, CFA &Director de Finanzas, Capital Funding Lab.
Fuente Original.
https://capitalfundinglab.blogspot.com/2019/04/el-plan-de-negocios-la-estrategia-de.html
Juan Carlos Maussan, Director Financiero de CFL. Juan Carlos es Lic. en Economía (ITAM) con MBA (University of British Columbia) y Analista Financiero Certificado (Chartered Financial Analyst, CFA). Cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector bursátil, bancario y consultoría financiera. Además se ha desempeñado como académico impartiendo cursos de finanzas corporativas a nivel ejecutivo y de posgrado en el ITAM, Tec de Monterrey, Universidad Anahuac del Norte, Universidad Iberoamericana, etc.
